2025년 금(Gold) 투자 시세 전망ㅣ작년 데이터 분석 & 국제적 정세

목차

1. 개요
2. 2024년 금 시세 동향 분석
3. 주요 변동 요인 분석
4. 2025년 금 시장 전망
5. 투자자들을 위한 제언

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1. 개요

2024년 금 시장은 글로벌 경제의 불확실성, 지정학적 리스크, 그리고 통화정책의 변화 속에서 주목할 만한 변동성을 보였습니다. 세계금협회(World Gold Council)의 데이터에 따르면, 금은 전통적인 안전자산으로서의 역할을 충실히 수행하며 투자자들의 관심을 끌었습니다.

2. 2024년 금 시세 동향 분석

2.1 분기별 시세 변동

자료출처 : 네이버 국내 금시세

 

자료출처 : 네이버 국제 금시세

금 시세

1분기 (1월-3월)

• 시작가: $2,072.70/온스
• 최고가: $2,256.90/온스
• 최저가: $1,996.40/온스

Bloomberg의 보고서에 따르면, 1분기에는 중동 지역의 지정학적 긴장과 미 연준의 금리 정책 불확실성이 금값 상승을 견인했습니다.

 

2분기 (4월-6월)

• 시작가: $2,259.20/온스
• 최고가: $2,454.20/온스
• 최저가: $2,249.10/온스

Reuters의 시장 분석에 따르면, 2분기에는 글로벌 인플레이션 우려와 달러 약세가 금값 상승의 주요 요인이었습니다.

 

3분기 (7월-9월)

• 시작가: $2,336.20/온스
• 최고가: $2,708.70/온스
• 최저가: $2,327.30/온스

Financial Times의 보도에 따르면, 3분기에는 중앙은행들의 금 매입 증가와 신흥국 수요 증가가 가격 상승을 이끌었습니다.

 

4분기 (10월-12월)

• 시작가: $2,656.10/온스
• 최고가: $2,801.80/온스
• 최저가: $2,541.50/온스

Kitco News의 분석에 따르면, 4분기에는 연말 랠리와 함께 역사적 최고치를 기록했습니다.

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2.2 주요 변동 요인 분석

경제적 요인

IMF의 세계경제전망(World Economic Outlook) 보고서에 따르면, 2024년 글로벌 경제 성장률은 3.1%를 기록했으며, 이는 금 가격에 다음과 같은 영향을 미쳤습니다:

• 인플레이션 압박 지속
• 실질금리의 변동
• 달러 인덱스의 움직임

지정학적 요인

Foreign Policy Research Institute의 분석에 따르면, 다음과 같은 지정학적 이벤트들이 금 가격 변동에 영향을 미쳤습니다:

• 중동 지역 긴장 고조
• 미중 무역 갈등
• 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화

중앙은행 정책

세계금협회의 Central Bank Gold Reserves Survey에 따르면:

• 주요국 중앙은행들의 금 보유량 증가
• 통화정책 기조 변화
• 글로벌 유동성 상황 변화

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3. 2025년 금 시장 전망

3.1 주요 투자은행들의 전망

Goldman Sachs의 2025년 전망 보고서에 따르면:

• 2025년 말까지 금값 $2,700/온스 도달 예상
• 인플레이션 위험 헤지 수요 지속
• 신흥국 중앙은행들의 금 매입 확대 전망

-> 현재 기준 예상치 상회중

 

JP Morgan의 분석에 따르면:

• 2025년 평균 금값 $2,500/온스 예상
• 지정학적 리스크 프리미엄 지속
• 실물 금 수요 증가 전망

->  현재 기준 예상치 상회중

 

골드만삭스, JP모건 분석의 경우 단순 예측 사항이며, 현재 시세만 하더라도 이미 예상치를 뛰어 넘고 있습니다. 전 세계적 경제적, 정치적 불확실성이 고조됨에 따라 안전자산인 금에 거래량이 몰리고 있으며, 특히 국내에서 2024년 4분기 쯤부터 두드러지고 있습니다. 2025년의 경우 탈세계화, 국제 정세 불확실성이 고조됨으로써 전통적 안전 자산인 금에 투자 심리가 몰릴 것이라는 전망으로 인해 금값의 경우 완만한 상승곡선을 이어갈 것이라는 전망이 많습니다. 다만, 이는 단순 전망일 뿐이며 앞으로의 상황은 언제든지 변동될 수 있습니다.

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3.2 주요 변동 요인 전망

World Bank의 Commodity Markets Outlook에서 제시한 2025년 주요 변동 요인:

• 글로벌 경제 성장률 전망
• 주요국 통화정책 방향
• 지정학적 리스크 요인

4. 투자자들을 위한 제언

4.1 포트폴리오 구성 전략

Morgan Stanley의 투자 전략 보고서에 따른 권장사항:

• 전체 포트폴리오의 5-15% 금 배분 권장
• 실물 금과 금 ETF의 적절한 조합
• 정기적인 리밸런싱 필요성

4.2 리스크 관리

BlackRock의 리스크 관리 가이드라인:

• 분산투자 원칙 준수
• 정기적인 포트폴리오 검토
• 시장 변동성에 대한 대비

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5. 결론

2024년 금 시장은 다양한 글로벌 요인들의 영향으로 상당한 변동성을 보였으며, 2025년에도 이러한 추세는 지속될 것으로 전망됩니다. 투자자들은 금의 고유한 특성을 이해하고, 장기적인 관점에서 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.

이 글은 금 시세 전망에 대한 단순 참고 문헌이며, 투자의 책임은 모두 투자자 본인에게 있습니다. 모든 투자는 신중히 접근하시길 바랍니다.

 

참고문헌:

• World Gold Council (2024) Gold Demand Trends
• IMF (2024) World Economic Outlook
• Goldman Sachs (2024) Global Investment Research
• JP Morgan (2024) Global Commodities Research
• Morgan Stanley (2024) Global Investment Committee
• BlackRock (2024) Global Investment Outlook
• World Bank (2024) Commodity Markets Outlook
• Bloomberg Financial Markets
• Reuters Commodity Markets
• Financial Times Market Analysis

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